美 SVB 파산 쇼크…'제2 리먼사태'로 번지나

 

https://www.hankyung.com/economy/article/2023031233081

美 SVB 파산 쇼크…'제2 리먼사태'로 번지나

국채 매각손실 발표 이틀 만에… 가파른 금리 인상 후폭풍
英 등 11개국서 영업… 국민연금도 SVB 주식 10만주 보유

 

1. SVB 파산

• SVB의 파산은 충격적. 실리콘밸리뿐 아니라 글로벌 벤처기업의 자금줄 역할을 해온 미국 실리콘밸리은행(SVB) 파산
• 미국 국채 매각 손실을 발표한 지 이틀 만에 밀려드는 예금 인출 요구를 견디지 못하고 SVB를 폐쇄한다고 밝혔다. 
• 은행의 갑작스러운 부도로 스타트업 업계에 돈줄이 마르고 제2의 금융위기가 닥치는 게 아니냐는 불안이 커지고 있다.
• 작년 말 기준 SVB 총자산은 2090억달러 (276조), 총예금은 1754억달러 (232조)이다.
• 미국 내 16위인 데다 인도 영국 중국 독일 등 11개국에서 영업한 글로벌 기업이다. 4
• 2008년 금융위기 때 문을 닫은 워싱턴뮤추얼은행(4340억달러)에 이어 두 번째로 규모가 큰 파산 은행으로 기록됐다.

2. 파산원인 

• SVB 파산은 미국 중앙은행(Fed)의 급격한 긴축에 따른 결과다.
• 초과 현금 대다수를 미국 국채 등 채권에 투자했는데 연준이 공격적으로 금리를 인상하면서 보유 중인 국채 큰 폭 하락
• 작년 초 연 1%대였던 10년 만기 미국 국채 금리는 이달 초 연 4%를 돌파했다. 국채에서 손실을 보고 주가가 폭락하자 뱅크런이 발생했고 이는 은행 도산으로 이어졌다.

3. 미국대응

• 재닛 옐런 미 재무장관이 최근 파산한 실리콘밸리은행(SVB)에 대한 구제금융 고려 안 한다고 밝혔다.
• “지난 2008년 글로벌 금융위기 당시 대형은행 투자자와 소유주들이 구제금융을 받은 바 있다”며 “그에 따른 개혁(조치)은 우리가 다시는 그렇게 하지 않을 것이란 점을 의미한다”라고 말했다.
• 옐런 장관은 “미국 은행 시스템은 정말 안전하고 자본이 풍부하다”며 “그것은 회복력이 있다”라고 강조했다.

https://www.mk.co.kr/news/world/10677879

美재무 “SVB에 대한 구제금융 고려 안해…美 은행 회복력 있어” - 매일경제

4. 국내영향

• SVB 사태로 국민연금도 손실을 볼 전망이다.
• 국민연금은 SVB 모기업인 SVB파이낸셜그룹 지분 10만795주(지난해 말 기준)를 보유하고 있다.
• 지난 8일 267달러 선이던 SVB파이낸셜그룹 주가는 파산 소식이 전해진 9일 106.04달러로 폭락했다.(이후 거래 정지)
• 우리 금융당국은 12일 정례 간담회를 열고 SVB 사태의 국내영향을 점검
• 국내의 경우 이번 사태와 직접적 관련이 없고 자본 건전성도 강화된 상태라 국내 금융시장에 미치는 영향은 제한적

국민연금이 보유한 지분 10만 795주를 1주당 267달러로 계산하면 356억이다. 106달러로 계산해도 141억이다. 
국인연금 매수한 가격은 모르지만 최근 가치로 141억~356억 손해이다. 안 그래도 국민연금 고갈문제로 말이 많은데 안 좋은 뉴스가 겹쳐서 큰일이다. 혹시 국민연금이 미리 눈치채고 매도를 했다면 굿뉴스이다. 조금 기대해본다.

우리 금융당국은 SVB파산이 국내 영향은 제한적이라고 본다. 과연 우리 코스피, 코스닥 시장도 금융당국과 마찬가지로 무덤덤하게 바라볼지 의문이다. 일단 은행주는 다시 한번 흔들릴 가능성이 크다. 

이번 SVB 사태로 미국 기준금리 인상 속도가 꺾일지도 지켜봐야겠다. 이런 상황에 과연 기준금리 0.5%p(빅스텝)를 인상할까? 미국 주식시장과 우리나라 주식시장에 큰 무리가 없이 해결되길 기도한다.